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观点 | 对比特币的最大误解就是......

2019-9-5 21:55| 发布者: 火莲之地| 查看: 41| 评论: 0|原作者: Unitimes.|来自: 陀螺财经

摘要: 理解比特币并非易事。自2017年我开始掉进比特币这个兔子洞以来,已经对其进行了两年不间断地研究了,而我现在才开始理解它的深层含义。对于大多数人来说,他们可能只听说过比特币一两次而已,因此对于他们而言,比特 ...

理解比特币并非易事。自2017年我开始掉进比特币这个兔子洞以来,已经对其进行了两年不间断地研究了,而我现在才开始理解它的深层含义。

对于大多数人来说,他们可能只听说过比特币一两次而已,因此对于他们而言,比特币仍然是一个完全陌生的概念,这并不令人感到意外。

而当人们对某件事了解不足时,错误信息就很容易传播开来。

当前对于比特币的一个根本性的误解就是,比特币的主要用例是用于支付

这种误解导致人们无法真正理解比特币的真正目的。

这是什么意思呢?

如果你询问走在街上的人 (假设他们曾听说过比特币),那他们基本上会告诉你,比特币是另一种用于购买咖啡或者某类服务的方式。

而大多数持有这种观点的人都会对比特币不屑一顾,因为相比于 PayPal、Apple Pay 或者信用卡等传统支付方式而言,比特币真的毫无立足之地。

因为他们听说了比特币网络每秒只能处理约7笔的交易、高昂的交易费用和交易的不可逆转性,因此自然而然地认为比特币具有很大的局限性。

最重要的是,比特币自从在10年前凭空冒出来之后,其价格每天都在剧烈波动。

这就是比特币为何被大多数人忽视的原因。

人们会问道,为何不采取更多的措施来扩展比特币的交易量?如果无法扩展其交易量,那为何我们不转向另一种加密货币呢?

人们这种观点的问题在于“比特币主要用于支付”,这是完全错误的!

就目前而言,比特币并不需要拥有很高的交易率,因为比特币并不与 PayPal 或者 Apple Pay 等支付形式相竞争。

当前,比特币正在与美元相竞争,因为比特币是一种全新的货币形式

如果你从未思考过到底什么是货币,那这句话可能会让你无法理解。

不啰嗦了,我们首先简单地解释一下什么是货币。

 

什么是货币?

货币在人类历史上曾以多种形式存在,货币是我们最古老的技术之一。

珠子、贝壳、兽皮、石头、牲畜、武器、盐、金属和纸等都曾被人类社会广泛地用于充当货币。

这些物体充当着货币的职能,最重要是因为它们在人类环境中具有可靠的稀缺性

将树枝或树叶充当货币用是没有意义的,因为人们不喜欢这些东西,它们并没有稀缺性。

另一方面,手工制作的金属匕首、漂亮的串珠或有用的兽皮对人们来说很难制作,因此它们的稀缺性赋予了它们价值

最终,其中一些稀有物品开始被接受作为另外两种物品之间进行交换的媒介,

例如,如果我想买你刚刚捕获的鹿,但我只有一把斧头来交易,这两个物品之间潜在的价值差异使得交易变的困难。

因此,第三件有价值且易于携带和分割的商品可以用来计算这头鹿的价值,我可以用它来交换这头鹿。

最适合充当这个媒介的商品需要满足三个条件:

它需要被那些使用它的人认为是有价值的,并且随着时间的推移,它能够保持其价值 (价值存储);

它可以长期用于充当另外两件商品进行交换的媒介 (交换媒介);

由于它被用于充当交换媒介,因此它逐渐成为衡量价值的默认方式,比如那头鹿值20枚金币 (记账单位)。

因此,通过实现这些职能,一些商品充当起了货币的角色。

那这与比特币有什么关系呢?

就像珠子、贝壳和其他曾经充当货币的金属一样,比特币是一种全新的货币形式

人们之所以在比特币诞生10年之后依旧在谈论比特币,是因为它将是我们拥有的最好的货币形式。

这一陈述基本上需要一整本书的篇幅来加以解释,经济学家 Saifedean Ammous 的《The BitcoinStandard》一书就很好地对此进行了阐述。但我在此快速地总结一下。

本质上,只有当某种事物的用户认为其有价值时,它才可能充当货币其价值与创造该事物的难易程度直接相关。

黄金之所以是所有金属中最有价值的,这是由两个因素决定的:

  • 其一是我们已经开采了多少黄金 (存,stock);

  • 其二是我们每年开采多少黄金 (流量,flow)。

本质上就是这样。

铜、锡、铅、铜和银的工业需求都远高于黄金,但黄金的价值要高得多。

为何会如此?

归结起来就是存量流量比 (SF,即 stock to flow ratio)[备注: SF=存量/流量]

各种金属的存量流量比 (SF) 一览,数据来源:

https://medium.com/@100trillionUSD/modeling-bitcoins-value-with-scarcity-91fa0fc03e25

上图显示,我们每年开采出来的新黄金大约是现有黄金存量的1.6%,黄金的存量流量比大约为62。

如此高的存量流量比意味着,你可以很放心地购买黄金,且如果黄金的供应量突然上升时,你的投资价值并不会暴跌。

即便黄金的产量翻番 (这是非常困难的),那也只会将存量从2%提升至4%,这还不足以对黄金的价格产生明显的影响。

“正是这种持续较低黄金供给率,才是它在整个人类历史上长时间保持其货币角色的根本原因。

--《The Bitcoin Standard

如果某种商品 (比如黄金) 拥有较高的存量流量比 (SF),则意味着你可以对这种商品的稀缺性持有信心,这就使其具有了充当货币的第一个职能:随着时间的推移,它能够保持其价值 (价值存储)。

纵观历史,没有任何一种商品能像黄金一样具有如此高的存量流量比。

直到比特币的出现

比特币总量的限制 (总共只有2100万枚) 及其不断降低的供应计划意味着,比特币正在成为人类有史以来最稀缺的商品。

当前,每10分钟会铸造12.5枚比特币,用于奖励给保护整个网络的矿工。

随时间的推移,比特币的通胀率 (红线) 和货币基数 (蓝线) 的变化趋势图

截至2019年8月,比特币的存量流量比 (SF) 是22.7。

2020年5月,比特币的挖矿奖励将减半,每个区块新铸造的比特币将是6.25枚那时比特币的存量流量比将上升至55

比特币的减半将每隔4年发生,直到2140年,那时流通的比特币总量将达到2100万,之后不会再有新的比特币被铸造出来。

比特币未来的存量流量比,来源:imgur.com

我们可以预见,明年当比特币减半时,比特币的存量流量比将接近黄金的存量流量比 (届时比特币的存量流量比将上升为55,黄金的为50-60)。

在之后的减半中,比特币的存量流量比将上市至100以上,之后每四年将翻一番

由此得出的结论是,几年后,比特币肯定会比人类社会曾经创造的任何东西都要稀缺

这将是前所未有的大事件。

历史一再告诉我们,当多种货币同时使用时,每次都是最硬 (最可靠) 的货币获胜。

比特币就是我们发明的最可靠的货币。

 

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